CFD Trading - o que é isso?

A abreviatura CFD significa "contrato para a diferençapreços. "É um derivativo financeiro que permite lucrar com as cotações de crescimento ou queda de ações. O comércio deste instrumento representa um grande perigo para os investidores privados.

Invenção

Os contratos de preços de diferença apareceram pela primeira vez emGrã-Bretanha na década de 90 do século passado. Nos estágios iniciais, eles eram um tipo de troca de ações, destinado a negociação de margem. Sua invenção é atribuída a Brian Kilan e John Wood, funcionários da empresa de investimentos suíça UBS.

Inicialmente, contrata a diferença de preçousado por comerciantes institucionais para reduzir custos ao proteger posições abertas na Bolsa de Valores de Londres. As principais vantagens do novo instrumento financeiro derivado foram uma pequena quantidade de garantia e não há necessidade de fornecer ações em dinheiro.

Pequenos comerciantes

No final dos anos 90 do século passado, os contratos paraA diferença de preços foi apresentada aos investidores privados. Várias empresas britânicas que desenvolveram plataformas de negociação inovadoras participaram de sua promoção. Novos terminais permitiram que os comerciantes monitorassem as cotações e realizassem transações em tempo real.

Logo, pequenos especuladores perceberam que o principalA vantagem dos contratos pela diferença de preços é a capacidade de vender e comprar qualquer ativo subjacente usando uma grande alavancagem. Este fato foi o impulso para o rápido crescimento da popularidade dos CFDs. O que isso significou na prática? Quão habilidosamente este instrumento foi usado? Corretores de CFD rapidamente incluídos na lista de índices de ações de ativos subjacentes disponíveis, commodities, títulos e pares de moedas.

Apostas financeiras

Muitas pessoas observam a semelhança dos contratos com a diferençaO preço com outro derivado no Reino Unido é um instrumento derivado. Trade CFD tem o mesmo efeito econômico que a conclusão de apostas financeiras. Este termo refere-se a taxas de moeda para a mudança de cotações de ações. Eles são aceitos por organizações especiais, trabalhando no princípio das casas de apostas. No Reino Unido, este tipo de atividade é oficialmente considerado não um negócio, mas uma aposta.

Riscos inevitáveis

Especificidade da margem de negociação é o principalum perigo que está à espreita de compradores e vendedores de CFDs. O que é isso? O uso de uma alavanca de crédito multiplica os lucros e perdas dos participantes nas transações. Com a negociação marginal, o risco de mercado às vezes atinge um nível que vai além do senso comum. Uma mudança forte e rápida nas cotações pode levar à perda de todos os fundos do investidor.

O risco de incumprimento da contraparte é tambémdeve ser levado em consideração ao lidar com CFDs. O que isso significa? Mercados descentralizados são caracterizados por um sistema imperfeito de monitoramento da adequação dos fundos dos participantes. Mesmo um negócio lucrativo pode trazer uma perda ao operador no caso de a contraparte não cumprir suas obrigações financeiras. Portanto, esse risco é típico para todos os instrumentos financeiros derivativos de câmbio.

Comparação com outros mercados

Existem tipos de comércio de câmbio maistradicional do que CFD. Quais são esses mercados e como eles diferem dos contratos por diferenças de preço? Os mais conservadores e relativamente seguros são transações com ações em dinheiro sem o uso de empréstimos de margem. Eles têm muito pouco em comum com os CFDs, pois implicam uma mudança real dos proprietários de títulos.

Muito mais arriscados são taisferramentas como futuros e opções. As transações com eles contêm elementos de taxas sobre mudanças de preço e, em certa medida, se assemelham ao comércio de CFDs. No entanto, futuros e opções são negociados em um mercado de câmbio organizado, onde o risco de incumprimento da contraparte de suas obrigações ao mínimo. Além disso, datas de vencimento pré-determinadas garantem aos investidores o fechamento de posições, mesmo no caso de falta absoluta de liquidez dos instrumentos. contrato por diferença tem período de tratamento ilimitada e extinção das obrigações que lhes é devido apenas após a conclusão da transação espelho. Se não houver vendedores ou compradores em potencial no mercado, as posições de fechamento podem ser um problema sério.

Disponibilidade e publicidade

Contratos para a diferença de preços são de interesse pararesidentes dos países ocidentais por causa do pequeno tamanho do lote mínimo. Enormes volumes de futuros e opções nas bolsas americanas e britânicas os tornam inacessíveis para a maioria dos investidores privados. Nos pregões russos, esse problema está completamente ausente. O volume mínimo de contratos com prazo determinado na bolsa de valores de Moscou é um dos menores do mundo.

Corretores de CFD freqüentemente ouvem acusações depublicidade desonesta. Geralmente, informações sobre a possibilidade de obter lucro são acompanhadas de explicações insuficientemente detalhadas do risco inevitável. Alguns especialistas acreditam que os contratos de negociação para a diferença de preços é essencialmente o mesmo que jogar jogos de casino.