Análise de investimentos - o método de tomar as decisões certas nos negócios

A análise de investimentos é uma ferramenta para estudar propriedades de investimento, que determina a conformidade de tais propriedades com as necessidades específicas de cada investidor.

Análise de investimento inclui análiseindicadores que caracterizam as possíveis consequências dos investimentos de capital, bem como fatores que afetam a efetividade desses investimentos. A análise também avalia os riscos, formas, condições e métodos de financiamento.

A análise da atividade de investimento é realizada em várias etapas:

1. Elaborando uma lista de investimentos. Nesta fase, são consideradas todas as opções possíveis para atividades de investimento, levando em consideração a possível substituição de equipamentos novos e modernos.
2. A análise subseqüente é realizada paraformação do fluxo de caixa previsto para o futuro. Ao mesmo tempo, a análise do investimento deve levar em conta apenas os fluxos de caixa, em resultado dos quais as mudanças positivas na receita após a tributação são esperadas pelo investidor. Todos os rendimentos e despesas que permanecem inalterados antes e depois da implementação do projeto não são considerados. Todos os investimentos para expandir as atividades da empresa podem ser realizados a partir de tais fontes: fundos próprios, fundos gratuitos, leasing e um empréstimo. Ao prever os fluxos de caixa, são utilizados reguladores externos, como impostos (por exemplo, IVA, imposto de renda), inflação e taxa de RBC.
3. A previsão de dados para o cálculo das taxas de barreira não éÉ absolutamente necessário no caso de a empresa atuar em um país com uma situação econômica estável, expressa por um baixo nível de inflação e pela estabilidade da legislação. Caso contrário, o cálculo desta previsão é realizado levando em consideração indicadores como o custo médio ponderado de capital, o nível de inflação e todos os tipos de riscos financeiros.
4. A previsão de atividade de reinvestimento é realizada utilizando o método de extrapolação de tendência.
5. Ao calcular o fluxo de caixa líquido para cada período subsequente, se você usar seus próprios fundos ou fundos emprestados ao investir, você precisa calcular a depreciação.
6. Ao realizar análises de investimentoé aconselhável usar indicadores de alto grau de confiabilidade (taxa de barreira e grau de reinvestimento). Somente neste caso caracteriza com precisão a rentabilidade ou a eficácia desse projeto como indicador de MIRR. Caso contrário, IRR. Se houver apenas uma taxa de barreira, existe um DPI.
7. Avaliação da qualidade do investimentoOs investimentos fornecem uma análise da sensibilidade de certos critérios a mudanças em fatores influentes, como o nível das taxas de juros, a taxa de inflação, o ciclo de vida do projeto, a frequência da geração de renda. Esse cálculo determinará os riscos significativos para a adoção de decisões de investimento apropriadas.
8. A análise de solvência e liquidez permite obter uma previsão bastante confiável neste campo de entidade de negócios.
9. Análise de investimento por fatores individuaisé usado principalmente para determinar o impacto do investimento nos principais indicadores da atividade econômica da entidade e é considerado no contexto de tais indicadores:

- obtenção de produtos adicionais para um rublo de investimento;

- a possibilidade de reduzir o custo dos produtos acabados para um investimento em rublos;

- o período de retorno do projeto de investimento a custo e lucro.

Análise do desempenho financeiro na implementaçãoos projetos de investimento identificarão posições críticas nas atividades econômicas da empresa, ajudarão a identificar as causas dos problemas e tomarão certas decisões corretas.