Análise de demonstrações financeiras

Toda a informação que você precisa saber sobreempresa, é apenas alguns documentos emitidos para análise pública (se for uma sociedade anônima aberta) anualmente. Claro, você não poderá aprender sobre algumas coisas importantes, como, por exemplo, os progressos realizados em desenvolvimentos de pesquisa, uma vez que esta é uma informação confidencial, mas o que é informação disponível publicamente deve ser suficiente para formar uma idéia geral de estado das coisas da empresa. A análise das demonstrações financeiras irá ajudá-lo a determinar o lucro da empresa para o período de relatório, compará-lo com os períodos passados, analisar a estabilidade financeira da empresa, a estrutura dos ativos, etc.

Tal análise pode ser feita, como já foifoi dito, tendo estudado 5-6 documentos públicos básicos, e para fazer a análise principal das demonstrações financeiras, você terá o suficiente e três. Os três principais documentos públicos são o balanço patrimonial, que se concentra nos ativos e passivos da empresa; A conta de ganhos e perdas, a partir da qual você pode obter informações sobre como a empresa obteve seus lucros; uma declaração de fluxo de caixa que se especializa na circulação de caixa.

Iniciar análise de demonstrações financeirasé necessário do balanço patrimonial. A primeira coisa a que deve prestar atenção é a estrutura dos ativos. Com base no estado dos ativos da empresa, podemos tirar uma conclusão sobre as perspectivas para o desenvolvimento da empresa. Se os ativos da empresa são predominantemente não atuais, isso significa que a empresa espera sucesso no longo prazo, e os contratempos a curto prazo não devem comprometer os potenciais investidores. Por outro lado, isso pode indicar a incapacidade da empresa de pagar suas obrigações atuais.

Quanto à estrutura das responsabilidades, aquiatenção especial, ao realizar uma análise das demonstrações financeiras, é necessário dar sua correlação com os ativos atuais. Se a empresa possui muitas dívidas, e não há fundos para reembolsá-las, isso coloca em questão a possibilidade de emitir novos empréstimos à empresa.

Tendo estudado o equilíbrio, passamos para a análise da estruturalucro. Além do valor final, também estamos interessados ​​em saber como exatamente o lucro foi obtido. O mais importante é o lucro do principal tipo de atividade, uma vez que não é acidental e, com base nisso, você pode fazer previsões de longo prazo sobre o destino da empresa. Além disso, é necessário analisar, devido ao qual houve mudanças na dinâmica do lucro. Isso pode ser devido a mudanças de preços, custos mais baixos ou outros fatores. É importante para o investidor determinar se o crescimento do lucro é causado por uma política competente da empresa de gestão, ou foi o resultado de uma combinação bem sucedida de circunstâncias no mercado.

Nós finalizamos a análise das demonstrações financeiras com um relatório sobrefluxo de caixa. O dinheiro pode ser direcionado às necessidades e investimentos atuais, enquanto sua fonte é as atividades financeiras da empresa e as receitas de vendas. A eficácia do controle sobre o recebimento e a despesa de caixa é um indicador do trabalho dos gerentes da empresa.

Se você estiver interessado em informações mais detalhadas, entãoVocê pode analisar o relatório sobre os movimentos de capital, com base no qual é realizada uma análise do desempenho financeiro da empresa, bem como alguns outros documentos. Apesar do fato de que essa análise, chamada de análise rápida, não pode ser chamada de profunda, sua velocidade é a vantagem. Com base no mesmo resultado, na maioria dos casos, pode-se concluir se vale a pena investir em uma determinada empresa.